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【保有株】グリーンクロス 22.04期3Q決算レビュー

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株式会社グリーンクロスHPより

 

こんにちは。

今回は、保有株であるグリーンクロス(7533)の決算内容を振り返りたいと思います。

グリーンクロスは数少ない4月決算の優良銘柄であり、3月10日に22.04期3Qの決算発表がありました。好財務でじわじわと業績を伸ばしており、直近の株価は軟調ですが長期では報われる可能性が高いと思い投資しています。福岡証券取引所(福証)単独上場と地味な銘柄ではあるものの、個人的には福証の優等生と思っています。

グリーンクロスについて

交通安全機材の販売・レンタルを行う会社です。福岡証券取引所(福証)上場銘柄で地味な印象を受けますが、リーマンショックの09年以降12期連続の増収増益を達成していおり業績は素晴らしいです。最終利益の直近3年の平均成長率(CAGR)は6.2%、同5年6.1%、同10年14.0%と安定成長と言えます。

ROEは直近やや下がってきているものの10%以上をキープしており稼ぐ力もまずまず、自己資本比率は50%以上で安定推移しており財務も固いです。配当性向は30%以下で推移していましたが、今後は配当性向30%以上を目標に引き上げていく方針で、まだまだ増配余地はありそうです。PER8.8倍、PBR0.9倍と指標的に割安です。今の所、とりあえず100株の打診買いですが、現状の配当性向から考えて増配余地はまだありそうなので、少しずつ買い増ししていきたい銘柄です。 

因みに、期末一括配当(4月末権利)のため中間配当は出ませんが、10月末時点の株主は株主優待としてカレンダーが貰えます。下の写真の様に良い言葉が書かれていて月始めにカレンダーをめくる度に身が引き締まります。

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決算内容

22年4月期3Q(実績)

売上+14.1%、営業利益+4.1%、最終利益+6.6%

 

増収増益です。

事業環境については「公共事業投資が高水準で推移」、「民間設備投資や民間建設は横ばい」で、慎重な動きが続く様です。←1、2Qと比較するとややトーンダウンした表現に感じます。

 

続いて、通期の業績予想です。

22年4月期業績(予想)

売上+5.7%、営業利益+2.1%、最終利益+2.4%

EPS:105.86円、1株配当:28円

 

業績予想の修正は無し。3Q時点での進捗率は71%とやや遅れている様に見えますが、ここは毎年1Qの利益が最も低く、尻上がりに利益が増えていく、業績に季節性がある銘柄です。決算短信や有価証券報告書の説明はサラッとし過ぎていて詳細を把握しづらいですが、過去の推移を見る限り大きな問題は無いと判断しています。株価は下落していますが、買い増しのスタンスです。

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グリーンクロス四半期業績推移_マネックス証券より

 

以上、グリーンクロスの本決算レビューでした。

最後までご覧頂き有難うございました。

 

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